晴天的保險湘

鑑於新台幣利率谷底回升，金管會開始管控利變型商品銷售，壽險業近期則大量推出短年期養老險替代。為提升養老險競爭力，不少公司推出6年期美元躉繳養老險，內部報酬率（IRR）上看3%至3.1%，比同年期新台幣躉繳養老險高出六成（約1個百分點），但投資人須承受匯率風險。

景氣有好轉趨勢，但以今年上半年壽險保單銷售情形來看，6年期養老險初年度保費收入已超過200億元，顯示民眾目前理財仍偏好保本儲蓄。

市場競爭最激烈的保單首推新台幣6年期一次繳清的躉繳養老險，內部報酬率約（IRR）約1.7%至1.9%，其中最高的是遠雄人壽的1.92%；以富邦人壽的養老保險為例，40歲男性投保100萬元，一次躉繳保費89萬6,900元，六年滿期後可拿回100萬元生存金，內部報酬率約1.83%。

但若是分紅保單型態的6年期一次繳清養老險，可再進一步拉高內部報酬率，以英國保誠人壽的保單為例，如果以中度分紅推算，內部報酬率可達2.55%。

富邦人壽表示，6年期儲蓄險因保險期間屆滿領回滿期金後契約即終止，適合有短期理財規劃需求者，例如準備留學、旅遊或子女教育基金。對「月光族」來說，短年期儲蓄險可養成強迫儲蓄的習慣，累積資金；對籌備退休規劃的銀髮族，則可透過短年期儲蓄險累積退休金並兼顧壽險保障，及早準備退休生活。

為進一步提升民眾購買意願，愈來愈多保險公司推出美元躉繳養老險，內部報酬率可拉高至3%至3.1%，還有業者打出「六年保證領回保額的200%」為訴求。例如大都會國際人壽美元養老保險，強調保戶在六年期滿仍生存時，保證可領回保額兩倍的金額。

以50歲男性投保保額50萬美元為例，保費分二期繳付，首年及續年各為42.5萬美元，等於兩年內要繳85萬美元，等到六年期滿時，如果保戶仍生存，可領回保額兩倍、100萬美元的金額。

但投資人購買美元保單相對新台幣保單來說，必須承受匯率風險，適合希望長期持有美元的民眾。