晴天的保險湘

案例背景

王小姐夫妻目前都35歲，各自在上市櫃公司上班，夫、妻收入相當且收入穩定，勞保年資為夫11年、妻13年，勞工退休金選擇新制。

王小姐育有二個子女，分別為3歲、1歲，目前與公婆合住，很想擁有自己的房子。可是孩子還小，想存子女教育金，又想存退休金，該怎麼計劃比較妥當？

王小姐家的收入支出狀況，包括家庭稅後年收入200萬元，年支出100萬元，淨儲蓄率50%，算是高儲蓄率的家庭，理財規劃彈性較大。

王小姐和先生總資產共600萬元，無負債，財務結構健全。資產中有200萬元是以夫妻名義各購買澳元連動債保單100萬元當緊急預備金；股票價值約350萬元，但因上班忙碌沒時間研究股市，大多為被套牢的股票；銀行存款約50萬元。

理財目標

1.購屋需求：最近看上總價1,200萬元的房子，頭期款360萬，剩餘款欲向銀行貸款。

2.壽險保額應為多少才夠？

3. 希望提供子女出國留學兩年取得碩士學位，25年後夫妻倆退休安養的月生活費為現值每人每月3萬元。該如何存錢才能保障將來的退休生活？

諮詢建議

經濟日報／提供

1.購屋需求：貸款攤還適合度分析

步驟一：預算每年房貸本利攤還額以年收入的30%為上限。依王小姐夫妻目前年收入200萬元，每年房貸本利攤還額為60萬元以內，就不會造成太大還款壓力。

步驟二：王小姐看上的房價總價1,200萬元，頭期款360萬元，剩餘款840萬元向銀行貸款，假設房貸利率2.5%、房貸本利攤還20年期，依年金現值計算，求出每年房貸本利攤還額約為54萬元，都在合理預算範圍內，王小姐購屋計畫是可行的。

2.購屋後有房貸、子女年幼，壽險保額應如何規劃？

王小姐夫妻已有壽險保額，各為200萬元、600萬元，以及團體壽險保額各200萬元。

建議壽險保障不足額的缺口，可以考慮購買定期壽險或投資型保單。投資型保單前幾年會有較高的費用扣除，但時間拉長，平均下來的費用與單純購買定期險差不多，將來責任逐年減輕時，保額再逐年調降。

王小姐夫妻各買100萬元澳元連動債保單當緊急預備金，但正確的緊急預備金應當放現金等變現性高的工具，且連動債保單屬長年期、變現性差、隨時贖回有折價損失及匯率風險。

3.希望提供子女出國留學兩年取得碩士學位，25年後夫妻倆退休安養的月生活費為現值每人每月3萬元。該如何存錢才能保障將來的退休生活？

準備子女留學費用：假設學費成長率5%、以子女留學費用現值500萬元，20年後約需要1,327萬元。假設保守估計三年後澳元連動債保單到期仍贖回200萬元，投資組合報酬率8%，17年後大約累積740萬元。

目標差額：1,327萬元- 740萬元= 587萬元，以投資組合年報酬率8%，現在起每年需投入12.8萬元（相當於每月定期定額投資1.1萬元）。

退休金準備：（1）假設生活費用成長率2%、退休後基本生活費現值每人每月3萬元、旅遊費用每年現值10萬元，25年後退休，每年約需134萬元。（2）扣除每年可領勞保年金、雇主提撥6%的勞退新制退休金，每年退休金生活費缺口約56.8萬元。

假設平均餘命25年、退休後投資報酬率4%、生活費用成長率2%，屆時退休尚需準備退休金缺口1,132萬元，以年化報酬率8%估算，現在起每年需投入15.49萬元（相當於每月定期定額投資1.3萬元）。

子女教育金及退休金規劃儲備時間長達20年以上，可採較積極的投資組合，以投資組合年報酬率8%，資產配置建議以基金為投資工具，選股工作交由基金經理人代勞，核心配置可考慮全球股票型基金占40%、全球債券型基金占20%；衛星配置則採全球新興市場基金，占資產的40%。

定期定額長期投資應注意：要能克服人性的弱點，愈是恐慌殺盤，愈要勇於加碼扣款。要遵守紀律，不受市場左右。要定期檢視，並動態調整漲多的部位。愈接近目標時間時，為降低風險確保累積的資產，要適時降低衛星配置，並提高核心配置的比重。

（宏典文化曹俊傑／策劃）